Effektiven Jahreszins berechnen

Der Sollzins steht groß im Angebot, bezahlt wird der effektive Jahreszins. Der Unterschied entsteht durch zwei Dinge: die unterjährige Verzinsung und die Nebenkosten. Allein die monatliche Verrechnung hebt einen Sollzins von 6,5 Prozent auf 6,70 Prozent effektiv, ganz ohne Gebühren. Kommt eine Bearbeitungsgebühr von drei Prozent dazu, sind es 8,06 Prozent – der Kredit ist ein Viertel teurer, als der Sollzins vermuten lässt.

Gerechnet wird der Effektivzins über die Barwertgleichung der Preisangabenverordnung: Gesucht ist der Zinssatz, bei dem die Summe aller abgezinsten Raten genau dem Betrag entspricht, der tatsächlich auf dem Konto ankommt. Deshalb wirken alle Posten automatisch mit, die entweder die Auszahlung mindern oder die Rate erhöhen – eine Bearbeitungsgebühr, ein Disagio, eine mitfinanzierte Restschuldversicherung. Dieser Rechner löst die Gleichung numerisch, über dieselbe Methode, mit der auch die Rendite einer Anlage bestimmt wird.

Der teuerste Posten ist fast immer die Restschuldversicherung, und zwar aus einem Grund, den die Prämie nicht verrät: Sie wird mitfinanziert. Bei einem Kredit über 10.000 Euro auf fünf Jahre erhöht eine Prämie von 900 Euro die Schuld auf 10.900 Euro, während weiterhin nur 10.000 Euro ausgezahlt werden – und auf die 900 Euro fallen fünf Jahre lang Zinsen an. Der effektive Jahreszins springt dadurch von 6,70 auf 10,65 Prozent. Banken müssen die Versicherung im Effektivzins ausweisen, wenn sie Bedingung für den Kredit ist; ist sie „freiwillig“, taucht sie dort nicht auf.

Der effektive Jahreszins ist die einzige Zahl, mit der sich zwei Angebote vergleichen lassen. Er entsteht aus der Barwertgleichung der Preisangabenverordnung: Gesucht ist der Zinssatz, bei dem die abgezinste Summe aller Raten genau dem entspricht, was tatsächlich ausgezahlt wird. Dadurch wirken alle Posten mit, die die Auszahlung mindern oder die Rate erhöhen – Bearbeitungsgebühr, Disagio, mitfinanzierte Restschuldversicherung. Allein die monatliche Verrechnung hebt einen Sollzins von 6,5 Prozent schon auf 6,70 Prozent effektiv.

Am teuersten ist fast immer die Restschuldversicherung, und die Prämie verrät nicht, warum. Sie wird mitfinanziert: Sie erhöht die Schuld, aber nicht die Auszahlung, und wird über die gesamte Laufzeit mitverzinst. Bei einem Kredit über 10.000 Euro auf fünf Jahre treibt eine Prämie von 900 Euro den effektiven Jahreszins von 6,70 auf 10,65 Prozent – sie kostet also mehr als vier Prozentpunkte Zinsdifferenz. Ist die Versicherung nicht Bedingung für den Kredit, muss die Bank sie nicht einmal im Effektivzins ausweisen.

Bei einer Baufinanzierung verschiebt sich die entscheidende Frage von der Rate zur Restschuld. Wer 300.000 Euro zu 3,5 Prozent mit 1.375 Euro im Monat bedient, hat nach zehn Jahren Zinsbindung 165.000 Euro gezahlt und schuldet immer noch 228.284 Euro – der Rest ging in Zinsen. Genau dieser Betrag muss zu einem heute unbekannten Zins neu finanziert werden. Deshalb rechnet dieser Rechner den Tilgungsplan monatsgenau und nicht über eine Jahresnäherung, die hier um Tausende danebenläge.

Sondertilgungen wirken stärker, als ihr Betrag vermuten lässt, weil sie sämtliche künftigen Zinsen auf den getilgten Betrag streichen. Bei der Baufinanzierung von oben verkürzen jährlich 5.000 Euro die Laufzeit von 29 auf gut 19 Jahre und sparen 63.149 Euro Zinsen. Der Effekt ist am Anfang der Laufzeit am größten, weil die Restschuld dann am höchsten und die verbleibende Zeit am längsten ist. Ein Sondertilgungsrecht ist bei vielen Banken kostenlos zu haben – aber nur, wenn danach gefragt wird.

Zwei Rechte gelten bei Verbraucherkrediten unabhängig vom Vertrag. Die vorzeitige Rückzahlung ist immer möglich; die Bank darf dafür höchstens 1 Prozent der zurückgezahlten Summe verlangen, bei weniger als zwölf Monaten Restlaufzeit höchstens 0,5 Prozent. Und jeder Kreditvertrag kann innerhalb von vierzehn Tagen ohne Begründung widerrufen werden. Bei Immobiliendarlehen gilt die Deckelung der Vorfälligkeitsentschädigung nicht – dafür darf nach § 489 BGB jedes Darlehen zehn Jahre nach Vollauszahlung mit sechs Monaten Frist gekündigt werden. Dieser Rechner ist keine Rechts- oder Finanzberatung.